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首次公开发行股票常识

[日期:2020-12-01]   来源:  作者:   阅读: 0[字体: ]
股市最近上涨了,国家发布了一些利好政策,很多股民进场炒股,让我们一起来学习下股票知识。

首次公开发行股票并上市常识

一、首次公开发行新股条件 

  1.具备健全且运行良好的组织机构;
  2.具持续经营能力;
  3.最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告;

  4.发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪;
  5.经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
  6.其他规定
  公开发行存托凭证的,应当符合首次公开发行新股的条件以及国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

二、注册决定  

  1.国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门依照法定条件负责证券发行申请的注册。证券公开发行注册的具体办法由国务院规定。
  2.按照国务院的规定,证券交易所等可以审核公开发行证券申请,判断发行人是否符合发行条件、信息披露要求,督促发行人完善信息披露内容。
  3.依照前两条规定参与证券发行申请注册的人员,不得与发行申请人利害关系,不得直接或者间接接受发行申请人的馈赠,不得持所注册的发行申请的证券,不得私下与发行申请人进行接触。
  4.国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起三个月内,依照法定条件和法定程序作出予以注册或者不予注册的决定,发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内。不予注册的,应当说明理由。
三、相关责任 

   1.国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门对已作出的证券发行注册的决定,发现不符合法定条件或者法定程序,尚未发行证券的,应当予以撤销,停止发行。
   2.股票的发行人在招股说明书等证券发行文件中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容,已经发行并上市的,国务院证券监督管理机构可以责令发行人回购证券,或者责令负责任的控股股东、实际控制人买回证券。

四、首次公开发行股票的其他相关规定 

   1.强化发行人及其控股股东等责任主体的诚信义务
  (1)减持
  所持股票在锁定期满后2年内减持的,其减持价格不低于发行价;公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,持公司股票的锁定期限自动延长至少6个月。
  (2)制定股价维稳方案
  (3)公开承诺股份回购。发行人出现虚假记载等行为,应回购首次发行的全部新股和已转让的原限售股份。
  (4)保荐机构、会计师事务所等证券服务机构应当在公开募集及上市文件中公开承诺:因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
  (5)发行人应当在公开募集及上市文件中披露公开发行前持股5%以上股东的持股意向及减持意向。

  2.承销
  (1)证券公司在代销、包销期内,应保证先行出售给认购人,证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并存留所包销的证券。
  (2)向不特定对象发行证券聘请承销团承销的,承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成。主承销可以由证券发行人按照公平竞争的原则,通过竞标的方式产生,也可以由证券公司之间协商确定。主承销一般要承担组建承销团、代表承销团与证券发行者签订承销合同和关文件等事项。
  (3)证券的代销、包销期限最长不得超过90日。
  (4)股票发行采用代销方式,代销期限届满,向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70%的,为发行失败。发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还股票认购人。
五、首次公开发行股票时老股转让 

  1.公司首次公开发行时,公司股东公开发售的股份,其已持时间应当在36个月以上。
  2.公司股东公开发售股份后,公司的股权结构不得发生重大变化,实际控制人不得发生变更。
  3.股东向董事会申请,董事会作出决议,股东大会批准。
  4.发行人应提示股东公开发售股份所得资金不归公司所

六、科创板首次公开发行股票的发行条件  

   1.发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份限公司,具备健全且运行良好的组织机构,相关机构和人员能够依法履行职责。限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份限公司的,持续经营时间可以从限责任公司成立之日起计算。
   2.发行人会计基础工作规范,财务报表的编制和披露符合企业会计准则和相关信息披露规则的规定,在所重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量,并由注册会计师出具标准无保留意见的审计报告。
   3.发行人业务完整,具直接面向市场独立持续经营的能力:
  (1)资产完整,业务及人员、财务、机构独立,与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争,不存在严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
  (2)发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定,最近2年内主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没发生重大不利变化;控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份权属清晰,最近2年实际控制人没发生变更,不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
  (3)发行人不存在主要资产、核心技术、商标等的重大权属纠纷,重大偿债风险,重大担保、诉讼、仲裁等或事项,经营环境已经或者将要发生重大变化等对持续经营重大不利影响的事项。
  (4)发行人生产经营符合法律、行政法规的规定,符合国家产业政策。最近3年内,发行人及其控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪,不存在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为。董事、监事和高级管理人员不存在最近3年内受到中国证监会行政处罚,或者因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查,尚未明确结论意见等情形。 
七、科创板首次公开发行股票的发行程序 

   1.发行人董事会应当依法就本次股票发行的具体方案、本次募集资金使用的可行性及其他必须明确的事项作出决议,并提请股东大会批准。
  2.发行人股东大会就本次发行股票作出的决议,至少应当包括下列事项:本次公开发行股票的种类和数量;发行对象;定价方式;募集资金用途;发行前滚存利润的分配方案;决议的效期;对董事会办理本次发行具体事宜的授权;其他必须明确的事项。
  3.发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市,应当按照中国证监会关规定制作注册申请文件,由保荐人保荐并向交易所申报。
  (1)交易所收到注册申请文件后,5个工作日内作出是否受理的决定;
  (2)注册申请文件受理后,未经中国证监会或者交易所同意,不得改动。
  4.交易所应当自受理注册申请文件之日起3个月内形成审核意见。
  5.中国证监会收到交易所报送的审核意见、发行人注册申请文件及相关审核资料后,履行发行注册程序。
  6.中国证监会同意注册的决定自作出之日起1年内效,发行人应当在注册决定效期内发行股票,发行时点由发行人自主选择。

  7.中国证监会作出注册决定后、发行人股票上市交易前,发行人应当及时更新信息披露文件内容。
  8.交易所因不同意发行人股票公开发行并上市,作出终止发行上市审核决定,或者中国证监会作出不予注册决定的,自决定作出之日起6个月后,发行人可以再次提出公开发行股票并上市申请。

以上是小编为大家带来的知识点,这些炒股知识对你炒股学习很大的用处。
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